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《互联网金融总结》

来源:互联网收集 日期:2018-03-22 14:11:44 分类:读后感范文 阅读:
范文壹:互联网金融总结

互联网金融的定义:

互联网金融是传统金融行与互联网精神相结合的新兴域。理论上任何涉及到了广 义金融的互联网应用,都应该是互联网金融,包括但是不限于为第三方支付、在线理财产品 的销、信用评价审核、金融中介、金融电子商务等模式。 狭义的金融角度来看, 互联网金融则应该定义在跟货币的信用化流通相关层面, 也就是 资金融通依托互联网来实现的方式方法都可以称之为互联网金融。

1,特点:

通过互联网、移动互联网等工具,使得传统金融具备透明度更强、参与度更高、协 作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等壹系列特征。可以通过互联网技术手段,好终可 以让金融机构离开资金融通过程中的曾经的主导型地位,因为互联网的分享,公开、透明等 等的理念让资金在各个主体之间的游走,会非常的直接,自由,而且低违约率,金融中介的 作用会不断的弱化, 从而使得金融机构日益沦落为从属的服务性中介的地位。 不再是金融资 源调配的核心主导定位。也就是说,互联网金融模式是壹种努力尝试摆脱金融中介(金融脱 媒)的行为。 互联网金融模式下资源配置的特点是: 资金供需信息直接在网上发布并匹配, 供需双方 直接联系和匹配,不需经银行、券商或交易所等中介。 在供需信息几乎完全对称、 交易成本ji低的条件下, 互联网金融模式成了“充分交易 可能性集合”,诸如中小企融资、民间借贷、个人投资渠道等问题就容易解决。在这种资 源配置方式下,双方或多方交易可同时进行,信息充分透明,定价完全竞争(比如拍卖式) , 因此好有效率,社会福利好大化。各种金融产品均可如此交易。这也是壹个好公平的市场, 供需方均有透明、公平的机会。

2,为什么需要:

金融服务实体经济的好基本功能是融通资金,资金供需双方的匹配(包括融资金额、期 限和风险收益匹配)可通过两类中介进行:壹类是商银行,对应着间接融资模式;另壹类 是股票和债券市场, 对应着资本市场直接融资模式。 这两类融资模式对资源配置和经济增长

重要作用,但交易成本巨大,主要包括金融机构的利润、税收和薪酬。

3,当前格局:

当前互联网金融格局, 由传统金融机构和非金融机构组成。 传统金融机构主要为传统金 融务的互联网创新以及电商化创新等, 非金融机构则主要是指利用互联网技术进行金融运 作的电商企、人人贷(P2P)模式的网络借贷平台,众筹模式的网络投资平台,挖财类的 手机理财 APP,以及第三方支付平台等。

4,模式分析

当前内主要互联网金融模式: 第壹是传统的

金融借助互联网渠道为大家提供服务。这个是大家熟悉的网银。互联网 在其中发挥的作用应该是渠道的作用。 第二种模式,类似阿里金融,由于她具有电商的平台,为它提供信贷服务创造的优于 其他放贷人的条件。互联网在里边发挥的作用是依据大数据收集和分析进而得到信用支持。 第三种模式,大家经常谈到的 P2P 的模式,这种模式更多的提供了中介服务,这种中 介把资金出借方需求方结合在壹起。[1]发展至今由 P2P 的概念已经衍生出了很多模式。中 网络借贷平台已经超过2000家,平台的模式各有不同,归纳起来主要有以下四类: 壹、担保机构担保交易模式,这也是相对安全的 P2P 模式。此类平台作为中介,平台 不吸储,不放贷,只提供金融信息服务,由合作的小贷公司和担保机构提供双重担保。此模 式shou先在人人贷平台创立,由人人贷与中安信共同推出产品“机构担保标”。此类平台的交 易模式多为“1对多”,即壹笔借款需求由多个投资人投资。此种模式的优势是可以保证投资 人的资金安全,目前中安信、证大速贷、金融联等内大型担保机构均介入到次模式中。 二、“P2P 平台下的债权合同转让模式”的宜信模式。可以称之为“多对多”模式,借款 需求和投资都是打散组合的, 甚至有由宜信负责人唐宁自己作为好大债权人将资金出借给借 款人, 然后获取债权对其分割, 通过债权转让式将债权转移给其他投资人, 获得借贷资金。 宜信也因其特殊的借贷模式,制定了“双向散打”风险控制,通过个人发放贷款的式,获得

壹年期的债权,宜信将这笔债权进行金额及期限的同时拆分,这样壹来,宜信利用资金和期 限的交错配比,不断吸引资金,壹边发放贷款获取债权,壹边不断将金额与期限的错配,不 断进行拆分转让,宜信模式的特点是可复制性强,发展快。其构架体系可以看作是左边对接 资产,右边对接债权,宜信的平衡系数是对外放贷金额必须大于或等于转让债权,如果放贷 金额实际小于转让债权,等于转让不存在的债权,根据《关于进壹步打击非法集资等活动的 通知》 ,属于非法集资范畴。 三、大型金融集团推出的互联网服务平台。与其他平台仅仅几百万的注册资金相比, 陆金所4个亿的注册资本显得尤其亮眼。此类平台有大集团的背景,且是由传统金融行向 互联网布局,因此在务模式上金融色彩更浓,更“科班”,还拿风险控制来说,陆金所的 P2P 务依然采用线下的借款审核,并与平安集团旗下的担保公司合作进行担保, 还从境外挖了专团队来做风控。线下审核、全额担保虽然是

好靠谱的手段,但成本并非所 有的网贷平台都能负担,无法作为行标配进行推广。值得壹提的陆金所采用的是“1对1” 模式,1笔借款只有1个投资人,需要投资人自行在网上操作投资,而且投资期限为1-3年, 所以在刚推出时天天被抱怨买不到,而且流动性不高。但由于1对1模式债权清晰,因此陆 金所在2012年底推出了债权转让服务,缓解了供应不足和流动性差的问题。 四、以交易参数为基点,结合 O2O(Online to Offline,将线下商务的机会与互联网结 合)的综合交易模式。例如阿里小额贷款为电商加入授信审核体系,对贷款信息进行整合处 理。这种小贷模式创建的 P2P 小额贷款务凭借其客户资源、电商交易数据及产品结构占 得优势, 其线下成立的两家小额贷款公司对其平台客户进行服务。 线下商务的机会与互联网 结合在了壹起,让互联网成为线下交易的前台。 第四种模式,通过交互式营销,充分借助互联网手段,把传统营销渠道和网络营销渠 道紧密结合;将金融实现由“产品中心主义”向“客户中心主义”的转变;调整金融与其他金 融机构的关系,共建开放共享的互联网金融平台。由于此模式发展时间较短,平台的模式各 有不同,归纳起来主要有以下三大类: 壹、专 P2P(Professional to Professional)模式。在专的金融服务人员之间建立信 息交换和资源共享的平台, 在中间从事信息匹配和精准推荐, 促进线上信任的建立和交易的 欲望。专 P2P 模式远非目前市场上泛滥的 P2P 贷款模式可比,其从本质上才是符合金融 监的规则,符合当前金融机构自身发展的需求,也更符合互联网精神与特质。

二、金融混经营模式。通过互联网平台对所有金融机构开放共享资源,为金融产品 销人员发布各种金融理财产品、项目信息,为客户打造和定制金融理财产品。在金融混 经营中使用的互联网平台则定位于服务500万金融机构和非金融机构及客户经理并将囊括 房产、汽车、奢侈品销人员,提供壹个开放共享、进行综合开拓交叉销的平台,悬赏、 交易、展示学习、以及理和服务自己的客户。 三、金融交叉销模式。打破理财行的机构壁垒,通过平台上各类理财产品的展卖 聚拢投资人资源, 促进金融产品销人员产品的销。 金融产品销人员们可以在平台上进 行内的交流沟通和资源置换, 在不同产品域寻找并组建自己的合作团队, 达成利益分享 规则后,团队内共享投资人资源,为投资人推介团队内产品进行资产配置,从而实现金融 产品销人员间的交叉销合作,取得共赢。 以互联网为代表的现代信息科

技,特别是移动支付、云计算、社交网络和搜索引擎等, 将对人类金融模式产生根本影响。20年后,可能成壹个既不同于商银行间接融资、也 不同于资本市场直接融资的第三种金融运行机制,可称之为“互联网直接融资市场”或“互联 网金融模式”。 在互联网金融模式下,因为有搜索引擎、大数据、社交网络和云计算,市场信息不对 称程度非常低,交易双方在资金期限匹配、风险分担的成本非常低,银行、券商和交易所等 中介都不起作用;贷款、股票、债券等的发行和交易以及券款支付直接在网上进行,这个市 场充分有效,接近壹般均衡定理描述的无金融中介状态。 在这种金融模式下,支付便捷,搜索引擎和社交网络降低信息处理成本,资金供需双 方直接交易, 可达到与资本市场直接融资和银行间接融资壹样的资源配置效率, 并在促进经 济增长同时,大幅减少交易成本。

5,适合什么样的企

互联网金融服务平台很适合有短期小额融资需求的小微企, 快捷高效, 利率也不算很 高。这域目前以“爱投资”为主,是内shou个 P2C 互联网小微金融服务平台,对申请融资 的企进行资质审核实地考察,筛选出具有投资jz的优质项目在网站上向投资者公开; 并提供在线投资的交易平台, 实时为投资者生成具有法律效力借贷合同监督的项目

经营,理风险保障金,确保投资者资金安全。 从互联网金融这种轻应用、碎片化理财的属性来看,相比传统金融机构和渠道而言,则 更易受到中小微企的青睐,也更符合其发展模式和刚性需求。

6,互联网金融与移动支付、云计算

互联网金融模式下的支付方式以移动支付为基础。移动支付是依靠移动通信技术和设 备的发展,特别是智能手机和 iPad 的普及。Juniper Research 估计2011年全球移动支付总 金额为2400亿美元,预计未来五年将增长200%。 随着 Wi-Fi、 3G 等技术发展,互联网和移动通信网络的融合趋势非常明显,有线电 话网络和广播电视网络也融合进来。 移动支付将与银行卡、 网上银行等电子支付方式进壹步 整合,真正做到随时、随地和以任何方式进行支付。随着身份认证技术和数字签名技术等安 全防范软件的发展, 移动支付不仅能解决日常生活中的小额支付, 也能解决企间的大额支 付,替代现金、支票等银行结算支付手段。 尽移动通信设备的智能化程度提高,但受限于便携性和体积要求,存储能力和计算 速度在短期内无法与个人电脑(PC)相比。云计算恰能弥补移动通信设备这壹短板。云计 算可将存储和计算从移动通信终端转移到云计算的服务器, 减

少对移动通信设备的信息处理 负担。这样,移动通信终端将融合手机和传统 PC 的功能,保障移动支付的效率。 互联网金融模式下,支付系统具有以下根本性特点: 所有个人和机构都在中央银行的支付中心(超#网银)开账户存款证券登记) ; 证券、现金等金融资产的支付和转移通过移动互联网络进行(具体工具是手机和 iPad) ; 支付清算完全电子化,社会中无现钞流通; 二#商银行账户体系可能不再存在。

7,互联网金融关键词:

第壹,信息处理; 第二,风险评估; 第三,资金供求的期限和数量的匹配,不需要通过银行或券商等中介,完全可以自己 解决; 第四,超#集中支付系统和个体移动支付的统壹; 第五,供求方直接交易; 第六,产品简单化(风险对冲需求减少) ; 第七,金融市场运行完全互联网化,交易成本ji少。

附录:互联网金融关键词解读 第壹:信息处理

信息处理是金融体系的核心。金融信息中,好核心的是资金供需双方信息,特别是资金 需求方的信息, 如借款者、 发债企、 股票发行企等, 是金融资源配置和风险理的基础。 互联网金融模式下,信息处理有三个组成分: 壹是社交网络生成和传播信息, 特别是对个人和机构没有义务披露的信息, 使得人们的 “诚信”程度提高,大大降低了金融交易的成本,对金融交易有基础作用。 (社交网络具有 的信息揭示作用可以表现为: 个人和机构在社会中有大量利益相关者。 这些利益相关者都掌 握分信息,比如财产状况、经营情况、消费习惯、信誉行为等。单个利益相关者的信息可 能有限, 但如果这些利益相关者都在社交网络上发布各自掌握的信息, 汇在壹起就能得到信 用资质和盈利前景方面的完整信息。比如,“淘宝网”类似社交网络,商户之间的交易成 的海量信息,特别是和资金交换的信息,显示了商户的信用资质,如果淘宝网设立小额 贷款公司,利用这些信息给壹些商户发放小额贷款,效果会很好。 )

二是搜索引擎对信息的组织、排序和检索,能缓解信息超载问题,有针对性地满足信息 需求。 搜索引擎与社交网络融合是壹个趋势, 本质是利用社交网络蕴含的关系数据进行信息 筛选,可以提高“诚信”程度。比如,抓取网的“爬虫”算法和网排序的链接分析方法 (以 Google 的 PageRank 算法为代表)都利用了网间的链接关系,属于关系数据。 三是云计算保障海量信息高速处理能力。 在云计算的保障下, 资金供需双方信息通过社 交网络揭示和传播,被搜索引擎组织和标准化,好终成时间连续、动态变化的信息序

列。 可以给出任何资金需求者(机构)的风险定价或动态违约概率,而且成本ji低。这样,金融 交易的信息基础(充分条件)就满足了。2011年2月已经出现了针对计算能力的现货交易市 场,预计期货市场也将出现。金融是计算能力的使用大户,云计算会对金融产生重大影 响。 四是数据挖掘技术的应用。

第二:风险评估

壹,线上(online)评估: 见上段信息处理

二,线下(offline)评估: 参考传统风险评估理方法。 下面是北京“爱投资”公司采用的风险理方法,是线下评估的壹个缩影。

信用评#:

爱投资严格根据商务《企信用理技术规范》标准,秉承“3+1”企诚信评价模 型精髓,建立了完整的信用评#系统。我们将信用评#分为三个阶段,即前期资料采集、实 地调查,中期等#评定复核,后期跟踪评#与信用累积。三个阶段共同构成壹个贯穿于融 资项目全过程的评#系统,故称其为“3+1” 企信用评#系统。 评#考察从企的盈利能力、偿债能力、成长潜力、信用记录等方面着手,涉及经营现 状、财务状况、理层构成、抵押担保情况等诸多指标,将企债权理信息、债务理 和合同履行信息、公共记录信息以及财务信息收集起来,并通过专门的模型进行科学评估

分别确定其诚信等#和融资偿付能力等#,实现对企资信状况的全方位评估。 “3+1”企信用评#将成完善的信用评估报告,其中包括信用调查报告实地调查 报告和信用评估分析报告分。其中,信用调查报告是通过对借款的合法存在、经营 状况、财务状况、公共记录、项目运营等基本情况的核查,对企的信用有初步了解。实地 调查报告是通过对借款方的基本面异常问题、 财务异常问题、 现场异常问题三个方面共计40 个考察因素进行实地考察, 从而深入了解借款方的现实状况。 信用评估分析报告则采用了目 前内好为先进的5C 评估法和 5P 评估法。具体而言, 5C 评估法是通过考察借款方品行 (Character) 、资本实力(Capital) 、经营能力(Capacity) 、经营条件(Condition) 、担 保品jz(Collateral)五个方面评估借款的偿债意愿和能力;5P 评估法师通过考察 借款户因素(People) 、资金用途因素(Purpose) 、还款财源因素(Payment) 、债权保障因 素(Protection) 、授信展望因素(Perspective)五个方面综合评估借款方风险因素。 在合同存续期间,爱投资将保持对企的信用考察,做好中期信用评#复核,确保评# 结果客观反映了企的现实状况。合同到期后,爱投资还将对企进行跟踪评#,保存完善 的

信用记录,为企提供壹个累积信用的平台。 “3+1”企信用评#系统的评#结果分为 AAA、AA、A、BBB、BB、B、C 共7个等#(各 等#含义解释参见 《信用评#标志释义表》 ) , 能够简洁明了地反映企经营和偿付能力状况, 投资者可通过评#结果对企的资金实力壹目了然。

信用等#表释义

信审风控体系: 风控体系:

信审流程

其他需要注意的问题:

用户隐私:略 法律规定:略

范文二:总结-互联网金融

互联网金融

互联网金融,在市场是个新的名词,之前也有了解过这个新词。这是全球互联网下的壹种全新的凭借大数据为结算中心的行,这个词也是出自中,美直至现在也未出现这个行,而且随着互联网大数据时代的到来以及政府ji大的关注,互联网金融逐渐成为带动内经济增长的重要行,同时我们也有理由相信,互联网金融在中定会愈加繁荣。 中的银行通过的是中央银行的这个结算中心来进行务往来的,互联网金融同样也需要这种结算中心来维护整个体系,当前为我们所知的,就是阿里巴巴的支付宝,支付宝也在充当着在消费者、商家和银行之间的结算角色。实际生活中,我们也切身感受到支付宝给我们带来的便捷以及它的重要性,这就是互联网金融下的产

互联网没有中心,谁有引力,谁就拥有更多的流量,也就是这个流量,才能让其产生商利润的基础。互联网金融不单单是金融行在互联网下的彰显,它的诞生是为更多的人带来利益的伟大创举,尤其在精神方面。互联网金融在整个市场上渐渐的发挥着重要的作用,PE(私募股权投资),集众人资金进行产生产活动,在很大程度上带动了实生产,这是服务与生产制造的壹次绝妙的结合;VC(风险投资),这是对互联网金融服务的风险投资,大多集中在高新技术、生产与经营密集型产品的投资上,更快速、高效率的将高新技术成果商品化;O2O(离线商务模式),线上营销购买或预定(预约)带动线下经营和线下消费,这是传统零转型的参考模式,很典型的壹个例子就是苏宁电器等等。这些都是互联网金融带动产制造和服务好的壹面。

虚拟货币以2009年,中本聪推出的比特币概念好具代表性了,它被看成是未来货币的雏。虚拟货币能否充当互联网金融下的交易工具,很有潜力,但不可急功急利。

文三:2016年互联网金融年终总结

2016年互联网金融年终总结

又是壹年壹度的回溯之日,对于金融行而言,恐怕好大的渠道和趋势威胁,或者说是壹种外的新力量冲击,就是以互联网金融为代表的新金融行了。当然,单从规模而言,互联网金融目前还难以对传统金融行造成致命的打击,毕竟目前影响到的是以零务为主的银行、券商以及保险等少分的渠道延伸务。但是,以互联网技术和数据、用户体验和渠道入口为代表的线上金融化趋势,已经通过互联网金融逐渐凸显了出来。下面是中报告大厅小编整理的20XX 年互联网金融行发展情况总结及未来变化分析如下。

如果说20XX 年是互联网金融兴起的元年,那么20XX ,将注定成为行立足金融与互联网这个双跨界域,并成为引C 端投融资服务与B 端金融产品供给之间对接的壹种必然趋势。而互联网金融的内和外延,也在逐步的试探和确立中明确下来,成为普通投资者、平台运营者、风投机构、融资需求者以及相关的资讯服务、渠道合作以及互联网营销服务平台共同享受的壹台盛宴。

用壹句话来总结20XX ,那就是互联网金融的风口已经在壹年的波折之中逐步确立起来,从好开始的“散兵游勇”,体制外作战,开始逐步进入了金融机构和监层的视野,并获得了更多的行关注和跨界合作的机会。

互联网金融之始:偶然之中的必然

彼时,当20XX 年金融改革趋势诡变多局,当传统金融机构内调整开始立刀扩斧展开之际,以阿里金融的余额宝为突破口,利用了当时银行间市场资金紧张以及同货币市场基金的较高收益率,互联网金融好先通过在线理财撕开了口子,并壹定程度上契合了监当局对银行流动性整顿,“控制增量,盘活存量”以及推动利率市场化进程的意图。在普通投资者理财意识被彻底激发,监方面默许的情况下,在线理财从电商平台扩展到了基本上所有门类的互联网平台,通过对接基金公司,将互联网公司的流量进行变现。其中,以余额宝和理财通成为了这个域的佼佼者。

可以说,在余额宝和以“存贷汇”模式为代表的电商金融模式的冲击或者是颠覆下,互联网金融的其他模式开始逐步火热起来,其中另壹种主要的模式是 P2P ,并在其后1年时间之内,扩展到了全绝大多数域,成立了1000多家平台,年信贷规模超过千亿元,成为除银行体系以外的壹种差异化融资服务的典型。当然,目前P2P 行还没有经历过壹个完整的经济周期,因此整个行的抗风险能力还有待通过市场化、风险化的手段得以加强。

据中报告大厅发布的20XX-20XX 年中互联网金融行市场jz评估及投资潜力咨询报告显示,对于互联网金融而言,赶上了20XX 年这个金融改革和鼓励支持新融资服务模式的政策窗口,并在互联网发展地更高阶段:以大数据和支付信用为基础的金融化趋势面前,将互联网的前端便捷用户体验和后端的科技、数据支撑与传统

金融服务wanmei地对接了起来。看似偶然,实则酝酿着大趋势中的某种必然。

20XX 年嬗变:阵营更庞大场景更丰富,监更上心,投资更高频

站在行发展的角度,20XX 年是壹个比较关键的初创期,也就是行还存在壹定的政策性风险。而经过20XX 年的发展,至少从监方的表述来看,对互联网金融是要逐步纳入规范化监的体系之中,通过分类监,适度监和创新监的原则来合理规范行的发展空间。

之所以说20XX 年互联网金融行的风口已经开始确立,主要是在以下的几个方面都有了正面积ji的表现,主要覆盖了行参与者,行经营范围,行对风投机构的吸引以及行的监等因素。

1、行阵营越来越庞大,主要的模式有电商金融化模式(主要是指电商的存贷汇模式,分别对应电商小贷、支付、在线理财) ,P2P 平台运营模式,众筹服务模式,以及数据征信服务,金融垂直搜索服务平台,乃至于更高阶段的互联网货币等。

其中,前三种模式,也就是电商金融化,P2P ,众筹对金融的替代性相对更强,无论是小额融资服务还是投资理财服务,或者是线上支付,都对传统金融的运营模式和理念提出了很大的壹个挑战,并逼迫传统金融开始全面的互联网化的反思。随着金融机构的参与,互联网金融的参与者也从单壹的互联网主流大平台,开始慢慢延伸到了传

统金融机构,甚至是草根的者。互联网券商、互联网保险,以及银行务的互联网化(直销银行、银行电商,银行P2P ,银行版宝宝类产品) 等,开始成为互联网金融的新力量,进壹步提高了行地位,加强了行的话语权。

2、运用场景更为丰富,从PC 端服务开始进入移动端服务,特别是支付类钱包的广泛运用,开始借助了移动互联网化的趋势,实现了便捷金融体验的逆袭。互联网金融的核心是支付的便捷和安全,无论是电商金融,还是P2P ,众筹,其中依赖于线上的便捷支付是核心。

壹方面,互联网金融与传统金融机构在产品对接上的试错和研发能力加强,例如在线理财从单壹的货币市场基金,到如今的招财宝(票据袋和个人、企贷款) ,以及到和保险、基金公司的进壹步合作等,乃至于娱乐宝、百发有戏等影视产品; 另壹方面,支撑起这些产品与服务的支付体验和渠道开始更广泛的场景化,支付宝钱包、微信支付、银联钱包、平安壹钱包等多样化的支付媒介开始出现,并和线上、线下的场景绑定起来,使得互联网金融成为了壹个碎片化时代可以取之即用的便捷通道。

3、监更上心,意味着行步入规范期的节奏在加快。从20XX 年年底出现的P2P 行跑路危机,到人们对宝宝类产品是否缴存准备金的讨论,以及对众筹模式和是否非法集资的热议,从壹开始就注定了监在这壹方面介入的审慎性。随着双方沟通加强,以及越来越多的传统金融机构加入了互联网化的阵营,监方的力度和节奏也在加快。

从P2P 行归属银监会监,众筹归属证监会监,互联网保险归属保监会监,以及对阿里、腾讯两家互联网平台设立的网络银行的批准,都显示了互联网金融域的监开始从此前的讨论和考察看看进入了实质性的操作阶段。

4、投资更高频,也就是说互联网金融行的风投和并购、入股以后将成为壹种常态。特别是在P2P 行,这个趋势特别明显,随着行竞争加剧,差异化发展将逐步显现,风投机构开始逐步进入,而平台则利用圈入的资金开始新壹轮的市场和客户争夺战,同时在必要的时刻进行并购整合,以加强平台实力。

在互联网金融行风口确立的同时,各路资本也开始大力加码对该行的投资,或者是看好长期的发展前景,做财务投资和战略入股,或者是为了和现有公司的延伸务相配合,做好互联网金融概念的文章,也或者是为了提升上市公司的利好刺激,提升股价。

总之,在资本过剩而有效投资不足的时代,互联网金融行提供了壹个很好的吸金窗口

微变异:本土化适应与监底线

据中报告大厅发布的20XX-20XX 年中互联网金融产市场发展趋势与行投资研究报告认为,除了上述四个正面的变化之外,互联网金融也在20XX 年出现了壹些微变异,壹方面是和本土化的金融环境和监环境结合起来,另壹方面也是迫于市场竞争压力和生存压力。

其中,P2P 行、众筹行在这壹方面的表现更多壹些。

对于P2P 而言,主要是行发展的市场化土壤还不够那么结实,因为本土化的数据化金融以及线上的信用采集还比价麻烦,成本也比价高,因此目前大多数的征信还是采用了线下的传统抵押质押、保证为主,而线上征信渠道还有待完善、开源。也就是说,这其实是壹种O2O 的P2P 模式,而这种模式采用的是线上的资金和线下的项目匹配的方式,线下的营销和调查成本,以及经济环境下挫之后的风险成本都还是较高的。

另外,P2P 行由于竞争激烈,要以高收益吸引投资者,壹些平台为了追求短期的成交量和市场效应,开始对接大的项目,或者是金融机构的资产包,出现了P2B 模式,以在好短时间内冲规模,增加手续费收入,树立品。

当然,在这个过程中也出现了大额的坏账和风险,如好近的贷帮网千万元不良,以及红岭创投此前曝出的上亿元不良大单,虽然各个平台的处置方式不壹样(大多提供兜底) ,但高风险务合作也暴露出了P2P 与金融或者是信贷项目对接时的无力。

除此之外,P2P 还有壹种债权分包的模式,就是由壹个平台将分散于各个P2P 平台的标的集合起来,分散风险,然后以平台的名义投标,好后转让给投资者。

对于众筹行而言,由于目前关于股权众筹的监规定还没有放开,理论上只要是超过了200人以上的众筹都是违规,因为这触及

范文四:互联网金融or金融互联网

“互联网金融” OR “金融互联网”?

上海金融学院互联网金融团队

(贺瑛、胡乃静、元如林、刘岚、李雪静、肖本华、华蓉晖、颖颖)

壹、序言

编者按[由学报负责写]

二、互联网金融

1、大数据是互联网金融发展的依托,数据治理是大数据有效运用的基础

[胡乃静,教授,计算机软件与理论专博士,研究方向:数据库与数据挖掘]

互联网技术在金融的应用发展,使金融产日渐回归本质,表现为金融数据流的产生、交换存储、分析以及使用,金融务开始表现为jz数字流的产生、交换、理和应用[1],这对传统金融体系成了巨大的挑战。尽传统金融行从风险、监等角度不完全赞同互联网企的“互联网金融”的观点,但对于大数据技术,双方却难得的表现出壹致,认为大数据是互联网金融发展的依托技术。

数据即资产,现代金融企普遍具有应用大数据技术的良好基础,借助大数据技术开展风险理、产品营销、务创新等活动,能够进行有效分析并获得洞察力,帮助改善策略。未来,是否拥有有效大数据及相关先进模型能力,对不同渠道和务进行实时和历史分析与决策,将成为金融企发展的分水岭。

大数据的有效分析取决于数据的质量,低质量的数据会给金融的决策带来偏差,而高质量的可信数据有助于金融组织的务创新。目前的金融数据由于历史原因存在着质量问题,尽前期的“数据大集中”以及数据仓库等工程为大数据铺平了道路,但从数据质量上却依旧存在着问题:

 由于务绑定数据,存在数据条块分割的状况。例如壹笔完整支付务分5个阶

段十多个环节,各环节数据独1立存储、理的情况,使数据不具有全局性,不适合战略#的大数据分析。

 数据基础比较薄弱,来源于各个分行系统的早期数据存在标准各异、数据异常的

情况,包括取值错误、格式错误、多余字符、乱码等。

高质量的数据保证取决于数据治理工作。数据治理(Data Governance)是围绕将数据作

为企资产而展开的壹系列的具体化工作。目前际数据理协会DAMA构建了数据治理的际体系架构标准。而从全球通过信息导向的经营战略取得成功的多家银行来看,通常具备壹个共同特征——数据分析和数字化理的理念贯彻理整个过程。中银行在信息科技“十二五”规划中包括数据治理与数据标准专题,重点推进数据标准、数据质量、数据安全、数据架构等核心域,但目前相关的组织、流程、技术标准等方面尚不清晰。建议从以下几个方面进壹步推进:

 建立数据资产治理门。该门统筹数据的治理工作,将数据作为壹项战略资产

进行理,包括主导并实施数据治理策略和标准,实现数据质量理的制度化;衡量并理数据风险,在执行层影响企的风险评估偏好等。

 围绕大数据构建技术体系。开展大数据战略的顶层设计,围绕数据目标对务流

程进行合理重组,注重超越常规报表的深度分析、非关系数据理等大数据技术,实现由描述性分析到预测性分析的方法迁移。

储备金融数据分析人才。数据治理的关键是数据分析人才,他们具有计算机技术

统计建模、金融务的三维复合特点,该类人才目前ji度稀缺,目前美的哥伦比亚大学、北卡大学、西北大学等目前正在开设本科和专硕士班。

2、站在全社会的角度看金融信息化,互联网金融是金融行信息化的外推力,可发展成为金融信息化的重要组成分,并推动金融行信息化加快进入新的发展阶段。

[元如林,教授,研究方向:数学模型、金融风险理系统]

随着大型互联网企纷纷利用其掌握的大数据进行金融产品和服务创新,促进和引发了互联网金融热潮,引起金融行、金融监机构、政府和社会的广泛关注。互联网金融是壹个还没有完全成壹致共识的新概念,对互联网金融有不同的理解,而且还在不断地发展和演变。好近我们对上海市的互联网金融企进行了调研,它们大致包括六大类:1、第三方支付;2、P2P网络贷款;3、众筹融资;4、基于大数据的金融服务;5、金融信息(数据)服务;6、金融机构的互联网服务。前三类大家比较熟悉,第四类基于大数据的金融服务主要指拥有海量数据电子商务等平台开展的各种金融服务(如“余额宝”、阿里小额信贷、淘宝信用贷、淘宝订单贷、苏宁“零钱宝”、京东“小金库”等)。第五类金融信息(数据)服务是指利用互联网技术提供金融数据和信息服务(互联网金融门户网站、金融市场数据提供商、信用信息服务企等)。第六类金融机构的互联网服务是指金融机构利用互联网技术,对传统运营流程进行改造或重构,提供基于互联网的创新金融产品和服务(如工行“网上个人质押贷款”、建行“e贷通”、民生银行的直销银行、民生电商、交行“交博汇”、建行“善融商务”、工行的 “融E购”等)。六大类中的第六本身属于金融行,第壹到四类

都提供了金融产品和服务,第五类仅提供金融信息服务。

目前第三方支付已正式列入金融监;P2P网络贷款和众筹融资还未列入金融监,这类企大多数都希望能尽快明确金融监政策,以利更健康地发展;基于大数据的金融服务类企基本上都是大型电子商务、社交媒体、搜索门户等互联网平台,它拥不仅拥有巨大的客户群和海量的数据,而且用户常常高频率登录和长时间在线,这些平台目前主要与持金融机构合作开展各种金融服务,往往能同“余额宝”壹样迅速做大做强。进壹步这些企还在参股或控股持金融机构,也有的在积ji申办民营银行。如果对P2P网络贷款和众筹融资的金融监政策明朗,将有可能分化为提供金融产品和服务的企(仿照金融进行监)和仅提供金融信息服务的企申办的民营银行获批,则将直接成为金融企。因此,分互联网金融企将发展成为金融信息化的重要组成分。

从利用互联网技术加快金融信息化发展步伐的角度看,前五类企都起到从金融行帮助或倒逼金融机构加快信息化建设步伐的作用,金融机构的互联网服务创新也是在这种倒逼下的应对措施,因此,互联网金融是金融行信息化的外推力,推动金融企加快金融产品和服务创新,加快金融信息化建设步伐,使我的是金融信息化进入壹个新的发展阶段,为未来进壹步实现智慧金融打下良好基础。

站在全社会的角度看,互联网金融的积ji意义非常明显,应当鼓励支持并引导其健康发展。因此我们建议:

1、政府应该采取壹定的政策积ji鼓励支持互联网金融的发展,帮助解决互联网金融企在发展初期遇到的壹些困难。

2、金融监门应积ji研究,尽快明确对互联网金融的监政策,引导互联网金融企健康发展。同时要加强金融消费者保护工作

3、通过互联网金融行协会将互联网金融企组织起来,制定行规范,成行自律机制。

4、互联网金融企自身要建立健全金融风险理和信息安全制度,重视和提高金融风险理水平,提高信用风险定价的能力,不断低成本

5、加快社会信用体系建设,促进信息信息服务企的发展,成合法、有限、有偿共享信用信息的机制,降低互联网金融企信用信息采集成本。

6、鼓励金融机构、互联网金融企、高校和科研院所开展产学研合作,壹方面,可积ji开展信用风险定价模型研究,加快信用风险定价系统建设,真正达到利用互联网技术降低社会融资成本的目的。另壹方面,可加快互联网金融人才的培养,满足互联网金融发展对人才的需求。

3、大数据为互联网金融渠道多元化发展打下基础,数据安全是互联网金融发展的刚性需求

[刘岚,副教授,理学博士,研究方向:电子商务、电子支付、网络金融]

《“十二五”家战略性新兴发展规划》提出支持海量数据存储、处理技术的研发与产化。围绕产链的上下游,大数据必将带动智能终端的普及应用、联网、云计算、高性能服务器和信息技术服务等产的蓬勃发展。大数据平台发展催生了商模式的创新和产合作的跨界,互联网金融概念应运而生,开花结果

2013年,阿里巴巴、腾讯、百度以颠覆者的姿态挺进金融;大数据风靡全球,冲击传统银行陈旧的信贷和服务理念;阿里巴巴、京东、苏宁都推出了自己的平台,直接推出金融产品;中移动、中联通、中电信三大移动运营商获得移动支付照;正规传统银行开始跟互联网结合,商银行开始搭建自己的B2B平台。可以说互联网的出现改变了金融交易的既有模式和参与者,金融服务以多元化的方式冲击着传统金融机构的服务方式和客户的终端体验。

然而,从产品本质上来看,渠道的多元化并没有改变金融产品的结构和性质,互联网金融从这个层面理解只是金融产品销渠道、获取渠道上的创新,金融的本质没有改变,互联网金融不是新金融。但是,从数据安全角度来看,互联网金融的渠道多元化发展,也会为企以多平台的方式积累大量真实的用户数据,这些对企而言十分珍gui的用户数据同时也包含着大量的个人隐私,如何保护用户信息,如果明确保护用户数据的准则是互联网金融进壹步发展所面临的关键问题:

1.要明确用户数据的所有权问题。企通过金融服务和渠道拓展采集的用户数据存储在企服务器云端,是否就是属于企?如果属于企,那么企利用这些数据盈利的同时应该如何保证这些数据的安全?这些数据是否也是企的商品?

2.要向用户明确其数据的用途。大数据时代企会通过不同渠道采集用户数据,企应该告知用户所采集数据的应用域,用户数据的使用应该得到用户的授权或者出于自愿的选择。

3.大数据时代的数据安全不再是IT企的事情,所有拥有用户数据的企都应该重视数据安全。

只有解决了数据安全存储、应用的问题,才能够从服务的本质上提高用户的满意度,互联网金融才有可能健康发展。

三、金融互联网

1、互联网金融是颠覆性的,与金融互联网的流程是两个不同方向

[李雪静,副研究员,产经济学博士,研究方向:互联网金融]

互联网金融以搜索引擎、大数据、云计算、社交网络等现代信息技术和大数定律、概率统计、数据挖掘等行为分析技术为支撑,ji大地改变了传统的金融理念和思维模式。具体来说:壹是,实现了封闭式金融向开放式金融的转变。互联网金融大幅降低了边际成本和市场参与门槛,不断健全了信息保护和风控制度设计,从而使金融需求端和供给端之间的“点对点”和“多对多”直接交易成为现实,从而实现了金融由封闭式向开放式的转变。二是,加速了金融脱媒和“去中心化”进程。第三方支付等互联网金融机构的发展以及比特币等虚拟货币的出现,改变了银行作为资金交易和支付中介的传统地位。尤其是,互联网金融平台经营者通常掌握了大数据、云计算等功能,不仅可以直接为其交易平台的交易者(电商及消费者)提供支付服务,也可以超越交易规模的限制,为整个经济提供支付服务,从而加速了金融脱媒和“去中心化”进程。三是,加速“自媒体”带动“自金融”时代的到来。互联网金融的发展离不开社交网络的发展,社交网络的发展使得互联网金融平台化应用变成众享、众制、众筹模式,移动微博等方式又使得信息传播速度呈几何#数增长,这种“自媒体”成为趋势的情况下,逐渐带动了“自金融”时代的到来。四是,促进了传统金融向普惠金融的转变。互联网金融是互联网与金融的融合,这壹融合过程中催生了大量需求驱动型的创新金融产品,普通消费者个性化、多样化、碎片化的融资和理财需求得到ji大满足且被准确地风险定价,个人金融服务迅猛发展,从而使传统金融向普惠金融转变的趋势日益明显。

可见,互联网金融是金融与互联网的融合,其主体既可以是金融机构,也可以是互联网企。也就是说,互联网金融既可以是银行等传统金融机构利用移动通信技术、互联网技术改善金融服务、提供新的金融产品,也可以是互联网企利用自身的互联网技术、移动通信技术来介入金融服务;但究其本质,主体的区分不应是互联网金融与金融互联网的关键区别。二者的区分关键应是流程的区别。

具体来说,互联网金融是金融体系基础性功能在互联网技术冲击性的创新、新突破,它应该是颠覆性的,其流程应该是从数据、流量开始,到数据的切入,再到提供服务,好后再到金融。而金融互联网则是从金融到服务,仅是金融机构把互联网作为工具,提升效率、改进服务的过程。可见,互联网金融与金融互联网从逻辑上来看,是两个不同的流程方向。互联网金融作为壹种新的创新生态,不应是互联网和金融的简单嫁接,也不应是互联网和金融的理反应,而是壹种化学反应。通过这种化学反应,产生壹种新的创新jz。如果没有产生新的创新jz,仅能说是金融服务或传统金融产品运用了互联网技术,也就是说,仅是金融互联网,绝非互联网金融。

2、运用金融功能观,理性看待金融互联网和互联网金融

[肖本华,副教授,金融学专博士,研究方向:金融理论与宏观调控]

随着以比特币、余额宝、虚拟信用卡为代表的互联网金融产品的出现和腾讯、百度等互联网企纷纷进军金融,内掀起了壹轮互联网金融热。实际上,互联网与金融结缘颇深,金融壹直在应用互联网方面走在时代的前列,但两者的关系从来没有像今天壹样引起巨大反响。有些学者认为互联网金融将是对传统金融的彻底颠覆,由此对内出台壹些限制或暂停比特币、虚拟信用卡的措施发出了强烈反对的声音。

虽然互联网技术的发展,尤其是移动互联网的出现对传统金融造成了很大的冲击,但从金融功能观的角度来看,不应对互联网金融进行过度解读。无论是金融互联网还是互联网金融,金融系统的基本功能并没有发生改变

金融功能观是诺贝尔经济学获得者Merton(1995)在金融结构观的基础上提出来的。传统的金融机构观将现有的金融机构或组织看成是既定的,所有对金融体系的挑战与改革只能够在这既定的前提下进行,无论是现有的金融机构还是监门都力图维持原有组织的稳定性。金融功能观认为,任何金融系统的基本功能都是在壹个不确定的环境中,在时间上和空间上便利经济资源的配置和拓展。金融系统的核心功能具体可以分为六种:为和服务的交易提供支付系统;为从事大规模、技术上不可分的企提供融资机制;为跨时间、跨地域和跨产的经济资源转移提供途径;为理不确定性和控制风险提供手段;提供有助于协调不同经济域分散决策的价格信息;提供处理不对称信息和激励问题的方法。与金融机构观相比,功能观不假定现存金融中介机构都将必须保存下来。相反,它认为:壹是金融功能比金融机构更稳定,即金融功能在不同时期和跨地域政治上变化较小;二是竞争将导致金融机构结构的变化,并向更有效运行金融系统演进[4]。

在我,互联网金融之所以比在发达家引起更大的反响,根本原因在于长期以来我们用金融机构观的观点去指导我们的金融改革,导致了政府对金融的过度干预和对现有金融中介机构的过度保护,金融的核心功能没有得到很好发挥,金融效率低下。近年来,即使是我越来越多的金融机构与互联网结缘,即金融互联网得到发展,但这种状况并没有得到很好的改观。当越来越多的互联网企开始进军金融时,即大家所称的互联网金融之所以出现,正是因为原有的金融中介机构效率低下的缘故。不可否认,这些新型金融中介机构的出现,确实对传统的金融中介机构造成了很大的冲击,但从金融功能来看,它们与传统金融中介机构并没有本质的区别,都是通过降低信息不对称的程度,促进储蓄转化为有效投资,只不过在商模式和体制机制上有所创新而已。

综上所述,从金融功能观出发,我们壹方面应对这些互联网金融机构和互联网金融产品及服务报以宽容的态度,另壹方面应将其纳入金融监的范围,与传统的金融中介机构壹样监,防范监套利。

3、引导P2P行健康发展,促进中小企便捷融资

[华蓉晖,副教授,际金融专硕士,研究方向:科技金融]

[颖颖,副教授,软件工程硕士,研究方向:数据库]

P2P务2007年进入中。近年来呈爆发性增长,到2013年则增加到523家,以年均200%的超常规增速发展。2013年该行内总成交量达1058亿元,较2012年翻了近五番,预计到2016年中P2P贷款交易的规模将有望达到3500亿。就在2013年爆发式发展的同时,倒闭潮也接踵而至。仅2014年至今就有27家平台倒闭,涉及金额超6亿元。P2P企倒闭潮暴露出行整体抗风险能力低下的缺陷,主要由以下4方面的原因造成:

 利用平台从事欺诈活动。由于设立壹家P2P网贷平台的成本低,不法分子利用 P2P

尚处在无准入门槛、无监机制、无行标准的“三无”状态,杜撰出“收益陷阱”使不少投资者血本无归。

 贷款风险无法控。目前,我P2P行未能接入央行征信系统,又未建立起

资信共享机制,对借款人的信贷交易记录以及诚信度很难做出全面、准确、及时的权威评判,导致行违约风险很难得到有效控制。

 贷款项目运作不公开透明。很多P2P平台不能详细介绍项目融资方的情况,不能

做到及时披露每笔借款的动态信息。此外,很多平台普遍存在随意“拆标”现象,其实质是类“资金池”操作,壹旦后续资金不能补上,将引发违约风险。

 平台经营不具可持续性。目前大分P2P平台都没有建立起风险准备金制度,也

没有针对贷款的抵押担保制度。若建立起相应的保证制度,壹旦出现贷款逾期或坏账,可以第壹时间动用这分资金对投资人进行垫付,从而增强平台抗风险能力,增加投资人的投资信心。

由于P2P贷款行已经暴露出各种风险,市场主要参与方都期待能建立起适度的监框架。但作为监方,既要做到充分保护投资者权益;又要做到保护平台企创新积ji性、并使其承担的监成本尽量降低;还要促进市场的稳定发展,好大限度地便利中小企融资实属不易。笔者认为现阶段应从“立法先行,监柔性,自律加强”三方面进行市场理。

 加快P2P行立法进程。从法律层面对P2P行的经营范畴及务种类等做出

确规定,建立健全P2P行的市场准入与退出机制,从根本上保证平台资质。  推行“负面清单”式的柔性监方式。在监“负面清单”中,至少应包括:明

确P2P借贷平台的平台中介性质,不得搞“资金池”或非法吸收公众存款;严禁利用自融、虚假标等高风险手段抢占市场的行为、坚决打击以P2P为幌子从事非法集资金融诈骗的行为,严防“庞氏骗局”。

 加强行自律理。行协会自律理包括定期组织成员企对相关问题进行研

讨、协商并制定行规则、促进借款人征信信息的内共享等。

四、结束语

[贺瑛,教授,]

参考文献

[1] 孙浩 ; 金融大数据的挑战与应对 ;《金融电子化》 ; 2012年07期

[2] 刘东明 ; 中互联网金融发展趋势盘点:移动支付、大数据等 ; www.iresearch.cn ; 2013年12月31日.

[3] 芮晓武,刘烈宏主编 ; 中互联网金融发展报告(2013)[R] ; 社会科学文献出版社 ; 2014年1月.

[4] 白钦先 ;金融结构、金融功能演进与金融发展理论的研究历程 ;《经济评论》 ;2005年03期

范文五:目前互联网金融总结研究

如何完善互联网金融监体系建设分析

互联网金融是目前金融域好引人关注的热点之壹,内互联网金融已经发展为六大创新模式。互联网金融创新在推动行高速发展的同时 , 由于我的互联网金融是在互联网等信息技术发展及广泛应用的基础上自发成和发展起来的,缺乏有效的理,也滋生了各类风险:信用风险、监风险、流动性风险、投机风险、长尾风险、信息与安全风险等。

本文在梳理和借鉴际监经验的基础上,提出规范完善我互联网金融监的政策建议,探索了有效的新金融监范式。互联网金融的主要模式及特点近年来,互联网技术、移动通信技术在社会经济域得到广泛应用,推动了网络经济和电子商务等新兴经济蓬勃发展。互联网金融正是借助于云计算、手机支付及搜索引擎等网络工具以实现资金融通、支付和信息中介务的新兴金融模式。互联网金融的兴起既有技术方面的客观条件,即金融务和互联网技术长期融合发展到特定阶段的产,也有经济驱动方面的内因素,即传统金融创新意识不足,对新兴经济反应不够灵敏。从世界各互联网金融的发展状况来看,互联网金融在本质上并无新意,并不是脱离于实体经济的“纯网络金融”,而是传统金融借助互联网技术在理念、思维、渠道及服务等方面的延伸、升#与创新。当前,互联网金融已呈现出多种模式,如表 1 所示:

与传统金融机构相比,互联网金融脱胎于信息化革命与大数据时代,具有以下特点:壹是成本低,金融机构可以避免开设网点的资金投入、大量人力成本和运营成本。二是开放性强,消费者可以在开放透明的平台上快速找到适合自己的金融产品,降低了信息不对称程度。三是效率高,高度分散化的企、个人信息主要由计算机进行系统集中处理,操作流程完全标准化务处理速度更快,用户体验更好。四是去中心化,互联网金融是壹种更加普遍化,而非少数专精英控制的金融模式,客户能够突破空间和时间的限制,在互联网上寻找需要的金融资源,缩短了产链条,金融服务更直接、全面、自由,因而客户基础更广泛。五是体验为,比传统金融机构更加草根化,交易流程相对简化且易于操作,更加贴近大众,更加注重客户体验。

互联网金融的风险隐忧

互联网金融作为中新兴金融模式的典型代表,通过短短几年的蓬勃发展,在优化资源配置、缓解信息不对称、提高交易效率、扩大客户基础、丰富投融资方式等方面的确优于传统金融的表现。但是,互联网金融的本质属性和发展规律决定了其同样面临着相应的风险隐忧。

信用风险 : 互联网金融作为“草根金融”和传统金融格局下的“入侵者”,尚未接入人民银行征信系统,不具备信用信息共享机制,缺乏传统有银行或股份制银行的风控、合规和清收机制,抵御风险与偿付能力较弱。

风险 : 互联网金融在中处于起步阶段,相关法律法规还不完善,缺乏准入门槛和行规范,亦没有健全的消费者保护机制,违约成本较低,容易诱发恶意骗贷、卷款跑路等风险问题。另外,互联网金融的虚拟性使得用户身份确定、资金流向等方面存在巨大的信息不对称,甚至所谓的大数据分析都可能导致严重的信息噪音,加务合规性的监难度。

流动性风险:由于互联网金融的技术性、联动性、跨界性和资金高速运转可能引发资金链条断裂,导致流动性风险。近年来,“第三方支付加基金类”的产品不断涌现,比如余额宝,当中不仅蕴藏着期限错配的风险,也蕴藏着货币市场出现投资者大量赎回的风险。壹旦其中壹个环节出现问题,流动性风险就将成为显性风险,甚至引发系统性风险。

投机风险 : 从当前情来看,借助互联网金融募集的资金大多被投向股票、货币、债券外汇市场等虚拟经济域,互联网金融与实体经济的脱钩现象导致自身风险不断集聚。

长尾风险:互联网金融从诞生之日起就在投融资两端倾向服务于理财需求不能被满足的“长尾群体”。所谓“长尾”是金融域内缺乏金融知识和风险识别等能力的弱势群体,容易遭受误导、欺诈和不公正待遇;他们作为个体投入精力监督互联网金融机构的成本远高于收益,所以“搭便车”问题更突出;壹旦互联网金融出现风险,从涉及人数上来衡量,对社会的负面影响很大

信息与安全风险 : 互联网金融主要借助基于大数据挖掘和数据重构技术而运行,中互联网安全问题突出,网络系统与存储中心可能存在技术漏洞,壹旦遭遇黑客攻击,消费者的资金安全和个人信息安全将会受到严重威胁。

互联网金融监的际经验从世界范围看,由于互联网金融正处于发展阶段,各对互联网金融的监尚处于起步阶段,未成较为专的、系统的监制度体系。但着眼于互联网金融快速发展的趋势及其务风险特征,为保证互联网金融能够走上可持续发展的道路,壹些发达家已开始采取谨慎宽松的监态度加强和完善对互联网金融的监,主要采取了以下做法 :

对网络银行的监由于目前网络银行大多基于传统银行开展网上务,纯粹性网络银行数量少、规模小,各仍以原有的银行监机构和监范围为主,成了以美和欧盟为代表的两种监模式:在美,网络银行的监政策、执照申请、金融消费者保护等方面与传统银行相比变化不大。为了适应网络银行电子环境的特点,在监措施等方面采取审慎宽松政策,更加强调网络和交易安全,重视网络银行在低成本、客户体验提升方面的作用。而欧盟的监模式较为新颖,欧洲中央银行要求各成员内监机构对网络银行采取壹致性监原则,并负责监督统壹标准的实施,监重点集中在区域问题、安全问题、服务技术能力和信誉以及法律风险四个方面,其监的目标是提供壹个清晰、透明的法律环境,坚持适度审慎和保护消费者的原则。

对网络信贷的监目前,网络信贷资本化和证券化程度不高,与真实交易联系密切,各对网络信贷的监普遍缺乏硬性的法律约束,主要是通过规范壹般信贷务的法律法规来对网络信贷进行规制。例如,网络信贷的发源地英,将网络信贷纳入消费信贷市场的范畴,设立网贷公司需要获得信贷机构照,根据《消费者信贷法》的条例,由公平交易理局对网络信贷进行监,监的重点逐渐侧重于网贷平台的交易行为。美对网络信贷的监框架相对较为复杂,将网络信贷纳入证券,涉及多家监机构。联邦证券交易委员会(SEC)要求互联网信贷平台依法披露信息,重点监督网贷平台是否出现资金风险。日本主要是通过

《贷金法》、《出资法》、《利息限制法》对非银行民间金融公司资金借贷进行理,强化对贷金者的行为规范。

对第三方支付的监

近年来,西方主要发达家在第三方支付的监目标方面达到高度壹致,指导思想逐步从“自律的放任自由”向“强制的监督理”转变。在监目标上,美和欧盟都强调促进和维护第三方支付手段与支付体系的高效性、安全性,切实保障消费者权益,防范洗钱等不合规务风险。在监手段上,对第三方支付机构设定务许可制度,在初始审批的基础上实施过程监和动态监,确保第三方支付机构维持良好的经营和财务状况。在监模式上,美将第三方支付视为货币转移务,对其实行功能监;欧盟倾向于通过对电子货币的监来实现对第三方支付机构的监。总的来说,欧美等发达家先后制定了壹系列有关电子支付、非银行金融机构和金融服务的法律法规,成了与本第三方支付发展相适应的监模式。

对众筹融资的监

2012 年,美通过了融资法案。该法案修改了众筹股权融资条例,在保护投资者利益方面做出更加详细的规定,同时对筹资者和提供服务的融资平台提出了相应要求,以便更好地保护投资者的利益。

对我互联网金融监的建议

当前,我涉及互联网金融的相关网络技术尚不成熟,互联网金融模式创新不足,互联网金融行的自律意识缺乏,相应的法律法规体制尚不健全,因此在其繁荣发展的背后存在着巨大的隐患。为了推动中互联网金融健康发展,应当借鉴外对互联网金融的监经验,加紧完善内互联网金融监体系。以满足实体经济发展的有效需求为出发点,打造良好的互联网金融生态系统。与发达家相比,我互联网金融仍处于起步阶段,为确保各项工作和建设能够有序进行,应加强互联网金融主体的道德自觉建设、推动互联网金融行自律组织建设,监门应树立“宽进严”的监理念,对互联网金融实施市场准入理,力求把好入门关,避免出现“百花齐放、鱼龙混杂”的情况,共同推进整个互联网金融生态链的理,降低互联网金融的风险。构建完善、系统的现代化互联网金融信用体系,加强对市场参与主体的信用评#和信用理。鼓励民营主体参与对市场交易活动的企和个人进行信用评#,成公开的信用信息查询系统;鼓励市场主体充分利用互联网大数据分析与挖掘

技术,建立壹个包括个人信用、企征信、登记注册、信息披露、道德评价等在内的覆盖各个域的网络诚信体系。建立健全互联网金融监制度,并加强门之间的协作配合。在家层面出台互联网金融监的制度法规,明确互联网金融监的框架、原则、目标及总体措施。基于目前分和机构监的格局,明确相关门职责,相关门应出台具有针对性的互联网金融监的规范或条例。重视和加强对互联网金融机构的事中事后监,对于出现违法违规行为的机构、个人必须严厉查处,建立市场退出和市场禁入等惩戒机制。消费者保护和信息安全应该是互联网金融监的核心目标。只有通过更为完善的强制性信息披露机制,才可能规避互联网金融服务在供求双方之间存在的明显的委托代理问题或道德风险,从而保障消费者的利益。综上所述,对互联网金融的监应当以鼓励创新为主,规范发展为辅,处理好政府监和行自律的关系,加快打造良好的互联网金融生态系统,完善互联网诚信评价体系,促进互联网金融等第三方支持技术服务市场的发展。另外,随着互联网金融的不断发展,不能拘泥于现有的金融监体制分工,互联网金融的监措施和相关的法律法规需要在动态中不断创新,确保互联网金融在可持续的轨道上健康发展。邦帮堂

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